Giovedì, diversi settori del mercato azionario statunitense hanno mostrato andamenti divergenti, poiché le nuove vendite nel settore tecnologico di peso hanno contrastato il supporto dei tassi a breve termine. L'S&P 500 è sceso dello 0,4% e il Nasdaq 100 è scivolato di oltre il 2%. Le azioni nel commercio di IA sono crollate mentre i mercati continuavano a valutare segnali che il settore fosse ipercomprato. Gli ultimi catalizzatori includevano rapporti secondo cui OpenAI ha iniziato discussioni per vendere una quota del 5% al governo degli Stati Uniti. Inoltre, Meta (-5%) ha annunciato che potrebbe iniziare a vendere capacità di calcolo in eccesso, un segno che le sue spese in conto capitale erano eccessive. Micron ha perso il 7%, Marvell e Applied Materials sono scesi del 10% e Sandisk è affondata del 13%. Tesla è scesa dell'8% nonostante un forte rapporto sulle consegne. Tuttavia, il Dow è salito di 300 punti a un altro record storico grazie alla forza nei settori tradizionali. I rendimenti sono diminuiti a causa di un rapporto sull'occupazione debole, posticipando le aspettative di un aumento dei tassi da parte della Fed. Apple è salita del 5%, mentre Visa e Walmart sono aumentati di oltre il 2%.

Gli ordini delle fabbriche negli Stati Uniti sono diminuiti dell'1,3% mese su mese a maggio 2026, dopo un aumento rivisto al rialzo del 5,3% ad aprile e rispetto alle aspettative di mercato per un calo dell'1,8%. La diminuzione è stata guidata da un calo del 4,5% negli ordini di beni durevoli, con un crollo del 14% nelle attrezzature di trasporto, che riflette principalmente un crollo del 51,8% negli ordini per aerei e parti non difensive. Anche gli ordini per attrezzature elettriche, elettrodomestici e componenti sono diminuiti dello 0,3%. Escludendo il trasporto, gli ordini delle fabbriche sono aumentati dell'1,9%, estendendo l'aumento dell'1,7% di aprile. I guadagni sono stati registrati nei prodotti in metallo lavorato (1,4%), nella macchina (2,1%) e nei computer e prodotti elettronici (0,2%). Nel frattempo, gli ordini per beni non durevoli sono aumentati del 2,2%.

Il rendimento del Treasury note statunitense a 10 anni è sceso di circa 2 punti base al 4,46% giovedì, dopo che un rapporto sui posti di lavoro più debole del previsto ha spinto gli investitori a ridurre le scommesse su un aumento dei tassi da parte della Federal Reserve quest'anno. L'economia statunitense ha aggiunto solo 57.000 posti di lavoro a giugno, mentre i dati sulle buste paga di aprile e maggio sono stati rivisti al ribasso. Nel frattempo, il tasso di disoccupazione è sceso inaspettatamente al 4,2%, riflettendo in gran parte un calo del tasso di partecipazione della forza lavoro ai minimi del 2021. Complessivamente, il rapporto ha indicato un indebolimento del mercato del lavoro a giugno. La probabilità di un aumento dei tassi da parte della Fed a settembre è attualmente vicina al 50%, in calo rispetto al circa 64% di un giorno prima. Inoltre, il presidente della Fed Kevin Warsh ha dichiarato al Forum della BCE questa settimana che le aspettative di inflazione si sono attenuate nel mese scorso, suggerendo che non c'era urgenza di aumentare i tassi di interesse. Tuttavia, ha ribadito l'impegno della banca centrale a ripristinare la stabilità dei prezzi. Il mercato obbligazionario statunitense sarà chiuso venerdì per la festività del Giorno dell'Indipendenza.

Il numero di persone che richiedono sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti è diminuito di 1.000 rispetto alla settimana precedente nell'ultima settimana completa di giugno, il livello più basso in cinque settimane e al di sotto delle aspettative di mercato di 220.000. Nel frattempo, le richieste continuative, che sono considerate un indicatore della disoccupazione in corso negli Stati Uniti, sono aumentate di 2.000 a 1.814.000 nella terza settimana di giugno, il livello più alto in tre mesi. I conteggi delle richieste erano superiori a quelli osservati all'inizio del secondo trimestre, ma sono rimasti robusti secondo gli standard storici, mantenendo la tendenza a basse cessazioni e basse assunzioni. Nel frattempo, le richieste iniziali presentate da dipendenti federali, che sono state sotto esame a causa degli sforzi dell'amministrazione per ridurre il numero di lavoratori pubblici, sono aumentate di 13 a 44.

I prezzi del petrolio greggio sono diminuiti di circa il 2% a quasi 67 dollari al barile giovedì, estendendo le perdite per la terza sessione consecutiva ai livelli pre-bellici, poiché l'offerta marittima attraverso lo Stretto di Hormuz è rapidamente aumentata. Gli Emirati Arabi Uniti hanno ripristinato le loro esportazioni a oltre 3,9 milioni di barili al giorno, portando i flussi totali giornalieri di Hormuz oltre i 10 milioni di barili. Questo aumento, combinato con il rilascio continuo di riserve di emergenza e le vendite ad hoc dell'Arabia Saudita verso l'Asia, ha creato un surplus di mercato. Nel frattempo, i prossimi colloqui di pace in Qatar affrontano ritardi a causa del funerale dell'ex Leader Supremo dell'Iran Ali Khamenei, che inizia il 4 luglio. Le tensioni geopolitiche rimangono elevate, poiché Teheran richiede il controllo marittimo sullo stretto, mentre il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha ribadito la sua posizione contro l'acquisizione da parte dell'Iran di armi nucleari. Nel frattempo, i dati statunitensi hanno mostrato che le scorte di petrolio domestico totali sono scese ai livelli più bassi da marzo 2025 dopo dodici settimane consecutive di riduzioni.

Il tasso di disoccupazione stagionalmente corretto dell'Area Euro si è attestato al 6,2% a maggio 2026, eguagliando i minimi storici della fine del 2024 e invariato rispetto al mese precedente. Gli analisti lo avevano stimato al 6,3%. Il numero di disoccupati è diminuito di 55.000 rispetto al mese precedente, raggiungendo un minimo di quasi 1 anno e mezzo di 10,986 milioni. Nel frattempo, la disoccupazione giovanile si è attestata al 14,7% a maggio, corrispondente al dato di aprile, con 2,313 milioni di giovani sotto i 25 anni disoccupati. Tra le principali economie del blocco, la Germania (3,8%) e i Paesi Bassi (3,9%) hanno registrato i tassi più bassi, mentre la Spagna (10,3%), la Francia (8,2%) e l'Italia (5%) hanno mostrato i tassi più alti. Un anno fa, il tasso di disoccupazione era anch'esso al 6,3%. Nell'Unione Europea più ampia, il tasso di disoccupazione è rimasto invariato al 5,9% a maggio.