Gli indici azionari statunitensi sono rimbalzati giovedì poiché i produttori di chip hanno esteso il loro rally e i mercati hanno rivalutato i rischi di un aumento dei tassi da parte della Federal Reserve. L'S&P 500 è salito dell'1% e il Nasdaq 100 ha avanzato del 2,3%, mentre il Dow è salito di 300 punti per testare il suo massimo storico. La Federal Reserve ha mantenuto i tassi invariati e metà del FOMC ha previsto che almeno un aumento dei tassi sarebbe appropriato quest'anno. Il nuovo Presidente, Kevin Warsh, ha anche mantenuto le promesse di rinnovare il quadro operativo della Fed lanciando una serie di task force. Nel frattempo, il Presidente Trump ha firmato il memorandum d'intesa con l'Iran per attenuare i rischi di inflazione energetica. Le azioni di Intel sono aumentate di oltre il 10% dopo che il Presidente degli Stati Uniti ha dichiarato che il produttore di chip ha concluso un accordo con Apple. A sua volta, Micron è salita dell'8% in vista dei suoi utili della prossima settimana e Nvidia è aumentata del 2% per ridurre il calo di ieri, mentre AMD e Broadcom hanno avanzato oltre il 4%.

L'indice del dollaro ha esteso i suoi guadagni per la seconda sessione consecutiva, salendo a 100,6 giovedì e raggiungendo il suo livello più alto dal maggio 2025, poiché gli investitori hanno aumentato le scommesse su un aumento dei tassi da parte della Fed più avanti quest'anno dopo un segnale restrittivo da parte della Federal Reserve. La Fed ha mantenuto i tassi invariati come previsto, ma ha segnalato un crescente supporto per una politica più restrittiva più avanti quest'anno. Circa la metà dei membri del FOMC ora prevede almeno un aumento dei tassi nel 2026, mentre la banca centrale ha anche rivisto al rialzo le sue previsioni di inflazione a causa dell'impatto economico del conflitto in Medio Oriente. Il presidente della Fed, Kevin Warsh, ha rifiutato di fornire indicazioni sul prossimo passo politico, ma ha sottolineato che l'inflazione è rimasta sopra l'obiettivo del 2% per diversi anni, riaffermando l'impegno della Fed a ripristinare la stabilità dei prezzi. I mercati ora stanno completamente scontando un aumento dei tassi entro ottobre. Il dollaro si è rafforzato ampiamente, con i maggiori guadagni registrati contro la sterlina britannica e il franco svizzero dopo che sia la BoE che la SNB hanno mantenuto i tassi invariati.

L'indice manifatturiero della Federal Reserve di Filadelfia è migliorato a 10,3 a giugno 2026 rispetto a -0,4 a maggio, leggermente sopra le aspettative di mercato di 10, segnalando un ritorno all'espansione nell'attività manifatturiera regionale. Circa il 32% delle aziende ha riportato un'attività maggiore, rispetto al 22% che ha segnalato cali, mentre il 45% non ha registrato cambiamenti. L'indice delle spedizioni attuali è aumentato di 10 punti a 14,9, e l'indice dei nuovi ordini è balzato di 29 punti a 27,3, indicando condizioni di domanda più forti. Anche l'occupazione è migliorata, con l'indice dell'occupazione che è salito di 11 punti a 7,9, il suo livello più alto da gennaio, sebbene la maggior parte delle aziende abbia riportato livelli di personale invariati. Le pressioni sui prezzi sono rimaste elevate, con l'indice dei prezzi pagati che è aumentato di 5 punti a 53,2, mentre l'indice dei prezzi ricevuti è diminuito di 6 punti a 20,3, il suo livello più basso da febbraio ma ancora sopra le medie storiche. Le aziende sono rimaste ottimiste, continuando a prevedere crescita nei prossimi sei mesi.

Il numero di persone che richiedono sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti è diminuito di 4.000 rispetto al massimo di quattro mesi della settimana precedente, scendendo a 226.000 nella seconda settimana di giugno, allineandosi vagamente con le aspettative di mercato di 225.000. Nel frattempo, le richieste continuative, che sono considerate un indicatore della disoccupazione in sospeso negli Stati Uniti, sono aumentate di 24.000, raggiungendo 1.810.000 nella prima settimana di giugno, il livello più alto in quasi tre mesi. Sebbene consolidino la partenza dai livelli elevati dall'inizio del secondo trimestre, i dati rimangono robusti secondo gli standard storici, mantenendo la tendenza a basse cessazioni e basse assunzioni. Nel frattempo, le richieste iniziali presentate da dipendenti federali, che sono state sotto esame a causa degli sforzi dell'amministrazione per ridurre il numero di lavoratori pubblici, sono diminuite di 56, scendendo a 497.

I prezzi alla produzione in Canada sono aumentati dell'1,2% mese su mese a maggio 2026, un quinto aumento mensile consecutivo, ma al di sotto di una revisione al ribasso dell'1,6% ad aprile e delle previsioni dell'1,8%. Le interruzioni nella spedizione attraverso lo Stretto di Hormuz hanno continuato a influenzare i mercati globali delle materie prime a maggio, riflettendo gli impatti sui costi del petrolio greggio e sulle catene di approvvigionamento. Questa situazione ha contribuito ad aumenti di prezzo in diversi gruppi di materie prime, inclusi prodotti chimici e chimici (7%), principalmente resine plastiche (33,1%); energia e prodotti petroliferi (2,5%), in particolare benzina per motori (7,2%); e prodotti metallici non ferrosi primari (1,1%), principalmente alluminio non lavorato e leghe di alluminio (3,5%). Escludendo energia e prodotti petroliferi, i prezzi alla produzione sono aumentati dello 0,9%. Su base annua, i prezzi alla produzione sono aumentati del 13,6%, il massimo dal giugno 2022, dopo un aumento dell'11,1% ad aprile. I maggiori contributi sono venuti dai prezzi dell'argento non lavorato e delle leghe d'argento (135,4%), del carburante diesel (61%) e della benzina per motori finita (47,9%).

Il petrolio greggio è sceso sotto i 75 dollari al barile giovedì, il livello più basso da inizio marzo, mentre i mercati reagivano all'accordo tra Stati Uniti e Iran per porre fine a un conflitto prolungato che ha causato la più grande interruzione dell'offerta mai registrata. Segni precoci di progresso sono emersi mentre diverse navi hanno ricominciato a attraversare lo Stretto di Hormuz dopo settimane di interruzione. Il presidente Donald Trump ha dichiarato che è stato firmato un accordo provvisorio, con piani per riaprire rapidamente la chiave rotta di navigazione del Golfo Persico. Un ritorno ai flussi normali attraverso Hormuz potrebbe consentire ai principali produttori, tra cui Arabia Saudita, Emirati Arabi Uniti e Iraq, di riavviare milioni di barili di produzione bloccata. Il petrolio è già sceso di circa il 38% da quando ha raggiunto un massimo di quattro mesi ad aprile. L'attività di spedizione ha mostrato segni di ripresa, con petroliere saudite e navi che trasportano GNL e carburante che lasciano la regione del Golfo. Tuttavia, i livelli di inventario rimangono tesi, con le scorte di greggio a Cushing, il più grande hub di stoccaggio degli Stati Uniti, che sono scese a circa 20 milioni di barili.