L'indice Nikkei 225 è sceso del 3% a meno di 63.500, mentre l'indice più ampio Topix è diminuito dell'1,9% a 3.977 venerdì, con entrambi gli indicatori che si dirigono verso forti perdite settimanali poiché l'aumento dei prezzi del petrolio e dei rendimenti obbligazionari globali ha pesato pesantemente sulle azioni. Gli investitori si sono anche preparati per il rapporto CPI degli Stati Uniti dopo che i dati PPI di giovedì hanno mostrato che i prezzi all'ingrosso sono accelerati il mese scorso, rafforzando le aspettative per un aumento dei tassi da parte della Federal Reserve la prossima settimana. A livello domestico, si prevede anche che la Banca del Giappone aumenti i tassi, con il membro del consiglio Kazuyuki Masu che ha segnalato che la banca centrale continuerà a inasprire la politica e a ridurre il supporto monetario poiché l'inflazione di base si avvicina al suo obiettivo del 2%. Tra i singoli titoli, le diminuzioni più significative sono arrivate da grandi aziende tra cui Kioxia Holdings (-6,9%), SoftBank Group (-5,9%), Advantest (-6,2%), Mitsubishi UFJ (-1,8%) e Fast Retailing (-1,2%).

L'oro è stato scambiato vicino a 4.300 dollari l'oncia venerdì dopo essere sceso di quasi il 2% nella sessione precedente, mentre gli investitori si preparavano per il rapporto sull'indice dei prezzi al consumo degli Stati Uniti che potrebbe rafforzare le aspettative per un aumento dei tassi da parte della Federal Reserve la prossima settimana. I dati pubblicati giovedì hanno mostrato che i prezzi alla produzione negli Stati Uniti sono accelerati ad agosto mentre la guerra in Iran ha spinto i costi energetici all'ingrosso più in alto. I mercati ora stanno scontando una probabilità di circa il 71% di un aumento dei tassi della Fed di 25 punti base la prossima settimana, in aumento rispetto al 61% prima dei dati PPI. L'oro ha anche subito pressioni a causa dell'aumento dei prezzi del petrolio nel contesto del conflitto in escalation tra Stati Uniti e Iran, alimentando preoccupazioni per l'aumento dell'inflazione. Nel frattempo, i rendimenti dei Treasury sono aumentati dopo acquisti inferiori alle attese da parte del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti durante la sua prima operazione di riacquisto ampliato. Gli attivi non fruttiferi come l'oro tendono a sottoperformare quando i rendimenti aumentano. L'oro è sulla buona strada per perdere più del 2% questa settimana, segnando il suo terzo calo settimanale consecutivo.

I prezzi alla produzione in Giappone sono aumentati del 7,6% su base annua ad agosto 2026, dopo un incremento rivisto al rialzo del 7,7% nel mese precedente, che era stato il ritmo più veloce da febbraio 2023. L'ultimo dato è stato superiore alle aspettative di mercato del 7,4%, indicando pressioni sui costi delle materie prime e dell'energia. I prezzi hanno continuato a crescere per tutti i componenti, inclusi i mezzi di trasporto (2,4% rispetto al 2,6% di luglio), bevande e alimenti (4,3% rispetto al 4,0%), prodotti chimici (13,9% rispetto al 13,8%), petrolio e carbone (14,7% rispetto al 17,6%), ferro e acciaio (2,4% rispetto al 2,1%), macchinari elettrici (4,1% rispetto al 4,9%), macchinari di produzione (3,9% rispetto al 3,4%), prodotti metallici (3,5% rispetto al 2,0%), componenti elettronici (3,3% rispetto al 3,4%), e informatica e comunicazioni (19,5% rispetto al 18,8%), e tessile (2,2% rispetto all'1,8%). Su base mensile, i prezzi alla produzione sono diminuiti dello 0,2%, invertendo un guadagno rivisto al rialzo dello 0,4% di luglio e segnando il primo calo mensile in un anno.

L'indice di indagine aziendale del Giappone per i grandi produttori è aumentato al 7,6% nel terzo trimestre del 2026, rispetto al -1,8% nel secondo trimestre, ben al di sopra delle aspettative di mercato del 2,5%. È stato il ritmo di miglioramento più veloce dal quarto trimestre del 2021, in mezzo agli sforzi del governo per stimolare la crescita del PIL e a una spesa pubblica più forte. Guardando al futuro, il sentiment manifatturiero è previsto continuare ad espandersi, sebbene a un ritmo più moderato, al 5,8% nel quarto trimestre e al 4,9% nel primo trimestre del 2027. L'indice, basato su un'indagine tra i principali produttori, rimane un indicatore chiave per un'economia in cui la produzione industriale gioca un ruolo centrale. La Banca del Giappone ha aumentato la sua previsione di crescita del PIL per l'anno fiscale 2026 allo 0,6% rispetto allo 0,5% nell'ultima riunione, a causa della resiliente domanda interna in mezzo alle misure di sostegno del governo. Tuttavia, il consiglio ha avvertito che l'inflazione di fondo potrebbe superare l'obiettivo del 2% a causa del conflitto in corso in Medio Oriente. Per l'anno fiscale 2027, la BoJ ha alzato la sua previsione di inflazione al 2,4% rispetto al 2,3%, mentre ha aumentato le sue prospettive di crescita del PIL allo 0,8% rispetto allo 0,7%.

L'Indice di Performance della Manifattura di BusinessNZ in Nuova Zelanda è sceso a 53,1 ad agosto, rispetto a 54,3 di luglio, segnando il 22° mese consecutivo di espansione ma rimanendo sopra la media a lungo termine di 52,5. È stata la lettura più bassa da maggio, poiché due dei cinque sotto-indici sono cresciuti a tassi più lenti: produzione (54,2 contro 57,1 di luglio) e consegne (52,6 contro 55,5) sono rimasti ben al di sopra della soglia di 50,0 ma sono cresciuti a un ritmo più lento, mentre l'occupazione è scesa a un livello stabile (50,0 contro 52,2). Nel frattempo, i nuovi ordini (54,9 contro 53,6) e le scorte di prodotti finiti (56,4 contro 53,4) sono cresciuti entrambi a un ritmo più veloce. “I rispondenti continuano a indicare le pressioni sul costo della vita e il conflitto in corso in Medio Oriente come motivi per trattenersi, ma i nuovi ordini e le scorte finite che rimangono comodamente in espansione suggeriscono che c'è ancora una domanda sottostante genuina,” ha affermato il Direttore della Advocacy di BusinessNZ, Catherine Beard.

I prezzi alla produzione negli Stati Uniti sono aumentati dello 0,4% su base mensile ad agosto 2026, dopo un aumento rivisto al rialzo dello 0,1% a luglio e in linea con le aspettative. Si tratta del più grande incremento in tre mesi, guidato da un balzo dell'1,1% nei prezzi dei beni dopo i cali nei due mesi precedenti, con il carburante diesel che è aumentato del 24,1%. Anche i prezzi della benzina, del carburante per aerei, del gasolio per riscaldamento domestico, delle caramelle e della frutta secca, e dei prodotti del tabacco sono aumentati. Al contrario, i prezzi dell'energia elettrica residenziale sono diminuiti dello 0,5%. Nel frattempo, i costi dei servizi sono aumentati dello 0,1%, guidati da un aumento del 2% nei prezzi per il trasporto merci su camion. Aumenti sono stati registrati anche per i servizi aerei per passeggeri, i servizi legali, l'assistenza ospedaliera per ricoverati e la vendita al dettaglio di automobili. Su base annua, l'inflazione alla produzione è accelerata al 5,4% rispetto al 4,8%, leggermente sopra le previsioni del 5,3%. Escludendo cibo ed energia, i prezzi alla produzione sono aumentati dello 0,2% su base mensile e del 4,6% su base annua, rispetto allo 0,3% e al 4,3% rispettivamente del mese precedente e alle previsioni dello 0,3% e del 4,6% rispettivamente.