I futures che tracciano le azioni statunitensi erano nettamente in rialzo mercoledì poiché i forti risultati aziendali del settore AI hanno spinto i mercati a riconsiderare il loro scetticismo sul commercio AI. I contratti per l'S&P 500 sono aumentati di quasi l'1% e il Nasdaq ha guadagnato quasi il 2%, mentre il Dow è rimasto sopra la linea di parità. CoreWeave è aumentata di oltre il 10% nel premercato dopo aver registrato una forte crescita delle vendite e aver migliorato le sue previsioni, alleviando le preoccupazioni sui suoi livelli di debito che fungevano da indicatore per il settore del cloud computing. Nel frattempo, i rapporti hanno indicato una forte domanda di sottoscrizione per l'IPO di Anthropic prevista per la prossima settimana, che ora punta a una valutazione di 1,5 trilioni di dollari, sostenendo le aziende AI. Nvidia, Broadcom, AMD, Intel e Micron sono aumentate fino al 7%. Altri settori sono rimasti stabili, con scambi ridotti poiché la festività del Veterans Day ha chiuso le borse dei titoli a reddito fisso. I rendimenti aziendali sono aumentati ieri dopo una lettura dell'inflazione elevata che ha consolidato le scommesse su molteplici aumenti dei tassi da parte della Fed il prossimo anno.

L’indice del dollaro ha proseguito i rialzi, raggiungendo quota 102,5 mercoledì, dopo aver guadagnato lo 0,5% nella seduta precedente e toccando il livello più alto da circa un mese. Il rialzo è arrivato mentre gli investitori scontavano sempre più un ritmo più sostenuto di aumenti dei tassi da parte della Fed nei prossimi mesi, dopo dati sull’inflazione superiori alle attese e dichiarazioni sempre più restrittive dei funzionari delle banche centrali. A rafforzare l’orientamento restrittivo, il governatore della Fed Christopher Waller ha avvertito che a dicembre potrebbe essere giustificato un rialzo dei tassi di 50 punti base, mentre la presidente della Fed di Dallas Lorie Logan ha sostenuto la necessità di almeno altri due aumenti di 25 punti base. Attualmente i mercati attribuiscono una probabilità di circa l’86% a un rialzo di 25 punti base nella riunione di dicembre della Fed; gli investitori iniziano inoltre a tenere conto di ulteriori aumenti a gennaio e, potenzialmente, ad aprile. Nel frattempo, i prezzi del petrolio hanno recuperato, riducendo le perdite dopo due sedute consecutive di ribassi. Il biglietto verde si è rafforzato nei confronti di tutte le principali valute, registrando i maggiori guadagni contro il dollaro canadese e il franco svizzero.

La produzione industriale messicana è aumentata dell’1,3% su base annua a settembre 2026, registrando il dato più debole da maggio e rallentando rispetto al 3,5% di agosto, ben al di sotto delle attese del mercato, pari al 3,4%. L’attività manifatturiera ha perso slancio, aumentando dello 0,6% dopo il rialzo del 3,2%: la produzione di prodotti petroliferi e del carbone è cresciuta appena dello 0,4%, dopo il balzo del 21,4%, mentre i metalli di base sono diminuiti del 4,8%. Anche il settore delle costruzioni ha rallentato, al 4,9% dal 7,5%, poiché il calo del 7,8% dei lavori di costruzione specializzati ha parzialmente compensato il balzo del 29,2% delle opere di ingegneria civile. Nel frattempo, la produzione mineraria è scesa dell’1,4%, accentuando la flessione dello 0,8%, penalizzata dalla contrazione dell’estrazione di petrolio e gas (-1,8% rispetto a -0,1%), mentre i servizi di pubblica utilità sono aumentati del 3,4%. Su base mensile destagionalizzata, l’attività industriale è diminuita dell’1,4%, registrando il calo più marcato da ottobre 2024, dopo l’aumento dello 0,2% di agosto.

Il petrolio greggio è salito di circa l’1%, avvicinandosi agli 87 dollari al barile mercoledì, recuperando dal minimo delle ultime 10 settimane mentre le tensioni tra Stati Uniti e Iran restavano elevate. I prezzi sono aumentati dopo che il capo della sicurezza iraniana ha dichiarato che Teheran non avrebbe consentito che materiale nucleare arricchito lasciasse il Paese, sottolineando un grave ostacolo ai negoziati, poiché Washington insiste affinché le questioni nucleari siano affrontate nei colloqui iniziali per porre fine al conflitto. Nonostante esponenti statunitensi abbiano minimizzato la necessità di ulteriori attacchi militari, un funzionario della sicurezza iraniano ha negato che fossero in corso negoziati. Nel frattempo, i rischi per la navigazione nello Stretto di Hormuz hanno continuato a sostenere i prezzi: a ottobre sono state attaccate 37 imbarcazioni, il totale mensile più alto dall’inizio della guerra. Anche una petroliera è stata colpita al largo dell’Oman, mentre le Guardie rivoluzionarie iraniane hanno riferito che altre due petroliere hanno preso fuoco dopo aver urtato mine navali. Sul fronte dell’offerta, l’American Petroleum Institute ha segnalato un aumento di 9 milioni di barili delle scorte statunitensi di greggio la scorsa settimana.

La produzione industriale italiana è rimbalzata dell'1,2% su base mensile a settembre 2026, superando le aspettative di mercato di un aumento dello 0,7% e recuperando da un calo dell'1,2% in agosto. L'aumento mensile è stato trainato dai beni strumentali, in crescita dell'1,3%, e dai beni intermedi, che sono aumentati dell'1,2%, mentre i beni di consumo e l'energia sono diminuiti rispettivamente dello 0,2% e dell'1,4%. Su base annua, la produzione industriale è diminuita dello 0,1%. La produzione di energia ha registrato la crescita più forte, aumentando del 4,7%, seguita dai beni strumentali al 2,1%, mentre i beni intermedi e di consumo sono diminuiti rispettivamente dell'1,4% e del 3,0%. Tra i singoli settori, la produzione di attrezzature per il trasporto è aumentata del 7,3%, mentre la fornitura di elettricità e gas è cresciuta del 5,8%. La produzione chimica ha registrato il calo più marcato, scendendo dell'8,3%, evidenziando una debolezza continua in alcune parti dell'industria italiana nonostante il recupero mensile di settembre. Nel frattempo, la produzione è rimasta in calo dello 0,4% in media nel terzo trimestre rispetto ai tre mesi precedenti.

Le vendite totali di veicoli in Cina sono diminuite del 9,2% su base annua, attestandosi a 3,016 milioni di unità nell’ottobre 2026, dopo il calo dell’8,4% registrato a settembre, secondo l’Associazione cinese dei produttori di automobili. Le vendite di autovetture sono state pari a 2,588 milioni di unità, mentre quelle di veicoli commerciali sono scese dell’1,8%, a 354.000 unità. Nonostante il calo più marcato, le vendite totali di veicoli hanno raggiunto il livello più alto degli ultimi dieci mesi, poiché la flessione del 26,6% delle vendite interne è stata compensata dall’impennata del 60,2% delle esportazioni. Si prevede che quest’anno le vendite interne scenderanno sotto i 19 milioni di unità per la prima volta dal 2014. Le vendite di veicoli a nuova energia (NEV) sono rimaste un punto di forza, salendo del 13,1% fino al record di 1,94 milioni di unità, sebbene la crescita abbia rallentato rispetto al 13,6% di settembre, poiché la forte crescita delle esportazioni ha compensato il calo delle vendite interne. I NEV hanno rappresentato il 64,3% delle vendite totali, rispetto al 61,6% di settembre. Nei primi dieci mesi, le vendite totali di veicoli sono diminuite del 5,1%, a 26,286 milioni, mentre quelle di NEV sono cresciute dell’11,3%, a 14,41 milioni di unità. Tuttavia, a ottobre le vendite totali di veicoli sono aumentate del 2% su base mensile.