Gli indici azionari statunitensi erano per lo più in ribasso mercoledì poiché un'inversione del rally dell'IA si è combinata con le prospettive di tassi di interesse più alti. L'S&P 500 è sceso leggermente e il Nasdaq 100 è calato di oltre l'1%. Micron, Intel e Sandisk sono scesi di quasi il 4% mentre Nvidia è diminuita leggermente. Il settore è rimasto volatile riflettendo l'indecisione del mercato sul fatto che gli hyperscaler dell'IA continueranno a far crescere gli ordini per l'hardware. Le informazioni sul commercio sono attese dopo la campanella con i risultati degli utili di Alphabet, il primo aggiornamento dopo l'aumento delle spese in conto capitale della società nel trimestre scorso. Tesla è scesa dello 0,5% poiché è anch'essa in attesa di riportare, testando recentemente il suo prezzo più basso da aprile. Le ostilità tra Stati Uniti e Iran sono state amplificate dopo che il Segretario di Stato Rubio ha minimizzato le speranze di diplomazia, aumentando i rischi di inflazione energetica e sollevando i rendimenti. I finanziari sono scesi, con Amex in calo dell'1%. A sua volta, il Dow era leggermente sopra la linea di parità. AT&T è aumentata di oltre il 4% dopo aver superato le aspettative sugli utili, sollevando altre società di telecomunicazioni.

Il rendimento del Treasury note statunitense a 10 anni è aumentato per la terza sessione consecutiva, raggiungendo il 4,64% mercoledì, toccando un nuovo massimo di due mesi, poiché le ostilità persistenti in Medio Oriente hanno continuato a spingere i prezzi del petrolio verso l'alto. Sia gli Stati Uniti che l'Iran hanno segnalato che una ripresa dei colloqui di pace è improbabile nel breve termine, nonostante i continui sforzi di mediazione. L'aumento dei prezzi del petrolio ha mantenuto elevate le paure di rinnovate pressioni inflazionistiche, sebbene i rapporti CPI e PPI di giugno siano risultati più deboli del previsto la scorsa settimana. Nel frattempo, gli investitori attendono la riunione di politica monetaria della Federal Reserve della prossima settimana, con i responsabili politici ora nel loro consueto periodo di blackout pre-riunione. Si prevede ampiamente che la Fed mantenga invariato il tasso dei fondi federali. Tuttavia, i mercati continuano a scontare la possibilità di un inasprimento della politica entro la fine dell'anno, con i trader che assegnano circa il 61% di probabilità a un aumento dei tassi nella riunione di settembre.

L'oro è salito a 4.150 dollari l'oncia mercoledì, toccando il suo livello più alto dal 7 luglio, sostenuto dalla domanda di beni rifugio e dall'acquisto tecnico mentre gli investitori monitoravano l'escalation delle tensioni in Medio Oriente e attendevano la riunione della Federal Reserve della prossima settimana per indizi sulle prospettive dei tassi d'interesse negli Stati Uniti. I rischi geopolitici si sono intensificati dopo che il presidente Donald Trump ha avvertito di ulteriori attacchi all'Iran e ha promesso ritorsioni se i ribelli Houthi sostenuti dall'Iran interrompono la navigazione attraverso il Mar Rosso. Nel frattempo, il Segretario di Stato Marco Rubio ha dichiarato che gli Stati Uniti rimangono aperti a un accordo con l'Iran, ma ha messo in dubbio se Teheran sia disposta a raggiungere termini accettabili. Tuttavia, l'oro è rimasto al di sotto dei massimi record raggiunti a gennaio, poiché i prezzi elevati del petrolio hanno alimentato preoccupazioni per l'inflazione e rafforzato le aspettative che i tassi d'interesse rimarranno più alti per un periodo prolungato. I mercati continuano a scontare due aumenti dei tassi di 25 punti base entro marzo 2027, con una probabilità del 70% che il primo aumento avvenga già a settembre.

Il tasso medio di contratto su un mutuo fisso a 30 anni negli Stati Uniti è aumentato di 4 punti base, raggiungendo il 6,69% nella settimana che si è conclusa il 17 luglio 2026, toccando il livello più alto dal 22 agosto 2025, secondo l'Associazione dei Mutui. L'aumento è seguito a un rialzo dei rendimenti dei Treasury, con le preoccupazioni per l'inflazione che continuano a pesare sui mercati obbligazionari e limitano le prospettive di un sollievo a breve termine per gli acquirenti di case. I tassi dei mutui sono aumentati di 0,60 punti percentuali da quando gli Stati Uniti e Israele hanno lanciato attacchi contro l'Iran a fine febbraio, il che ha spinto i prezzi globali del petrolio verso l'alto e ha aggiunto pressioni inflazionistiche più ampie. Sebbene i prezzi dell'energia siano diminuiti a giugno in seguito a speranze di colloqui di pace, le ostilità rinnovate hanno riacceso le preoccupazioni che l'inflazione potrebbe rimanere elevata e costringere la Federal Reserve a mantenere i tassi più alti per un periodo più lungo. Nonostante i costi di prestito più elevati, le domande totali di mutuo sono aumentate dell'1,9% dopo due settimane di cali, con le domande di acquisto in aumento del 5,5%, mentre il rifinanziamento è diminuito del 2,4%.

Il tasso di inflazione annuale del Sudafrica è accelerato per il quarto mese consecutivo al 5% a giugno 2026, rispetto al 4,5% di maggio e sopra le aspettative del 4,7%. Questo ha segnato il tasso di inflazione più alto da giugno 2024, guidato principalmente da un forte aumento dei costi di trasporto (12,7%), che riflette in gran parte un'impennata del 34,3% dei prezzi dei carburanti a causa dei prezzi elevati dell'energia globale legati al conflitto con l'Iran. Ulteriore pressione al rialzo è venuta da abitazioni e servizi pubblici (5,5%), guidata da prezzi più alti per elettricità, gas e altri combustibili (3,9%) e fornitura d'acqua (6,9%). L'inflazione è rimasta elevata anche per assicurazioni e servizi finanziari (5,9%), ristoranti e servizi di alloggio (5,1%) e bevande alcoliche e tabacco (3,6%), mentre l'inflazione alimentare è salita all'1,6%. Nel frattempo, l'inflazione di base è aumentata al 4,1%, il suo livello più alto da settembre 2024, indicando pressioni sui prezzi più ampie. Su base mensile, i prezzi al consumo sono aumentati dello 0,7% a giugno.

Il tasso di inflazione annuale nel Regno Unito è sceso al 2,6% a giugno 2026, rispetto al 2,8% di maggio, rallentando più del previsto calo al 2,7%. Questo ha segnato il livello più basso da marzo 2025, guidato da un'inflazione dei trasporti in moderazione (5,7% contro 6,8% di maggio), con il maggior contributo al ribasso proveniente dai carburanti per auto, in particolare dal diesel. Il prezzo medio del diesel è sceso di 10,7 pence al litro tra maggio e giugno, raggiungendo 176,4 pence al litro, mentre i prezzi della benzina sono diminuiti di 2,1 pence a 155,3 pence al litro. Anche l'inflazione alimentare si è raffreddata all'1,7%, il livello più basso da agosto 2024, rispetto al 2,2%, con il maggior freno proveniente da zucchero, marmellate, sciroppi, cioccolato e dolciumi. L'inflazione è scesa anche per alcol e tabacco (2,1% contro 2,4%), mentre i prezzi sono diminuiti per abbigliamento e calzature (-0,5% contro 0,2%) e mobili e beni per la casa (-0,2% contro -0,1%). Su base mensile, i prezzi al consumo sono aumentati dello 0,1%, in linea con le previsioni, dopo un incremento dello 0,2% a maggio.