Mercoledì il greggio è salito a circa 95 dollari al barile, in un contesto di rinnovati attacchi in Medio Oriente e alla luce dell’ultima valutazione dell’AIE sul mercato petrolifero. Nel Rapporto sul mercato petrolifero di ottobre, l’agenzia ha avvertito che i vincoli di offerta nei mercati del gasolio potrebbero protrarsi fino al 2027, mentre nuovi attacchi contro l’Arabia Saudita minacciano di compromettere la ripresa dell’offerta mondiale di petrolio. I combattimenti tra l’Arabia Saudita e gli Houthi sostenuti dall’Iran hanno continuato a intensificarsi; il ministero dell’Energia saudita ha riferito di un attacco notturno contro un edificio amministrativo appartenente al colosso petrolifero Saudi Aramco. L’incidente è avvenuto dopo una serie di attacchi degli Houthi a Riad nell’ultima settimana. Secondo quanto riferito, una coalizione guidata dall’Arabia Saudita ha colpito terminali energetici degli Houthi e riserve di carburante in Yemen. Nel frattempo, le tensioni tra Stati Uniti e Iran sono rimaste elevate. Il Comando centrale degli Stati Uniti ha respinto le affermazioni del comandante della Marina del Corpo delle Guardie della Rivoluzione Islamica iraniano, secondo cui lo Stretto di Hormuz sarebbe sotto il controllo iraniano e qualsiasi nave da guerra della Marina statunitense in avvicinamento verrebbe «affondata».

Gli indici azionari statunitensi hanno chiuso in ribasso mercoledì a causa di dati sull'inflazione più alti del previsto e della continua volatilità nel settore delle infrastrutture AI. L'S&P 500 è sceso dell'1,1%, il Nasdaq ha perso il 2% e il Dow ha ceduto 49 punti. I produttori di chip hanno esteso le perdite di questa settimana dopo che ASML ha dichiarato di non poter tenere il passo con la domanda di apparecchiature per la fabbricazione di semiconduttori, mentre i concorrenti cinesi hanno introdotto prodotti migliorati che si avvicinano alle capacità delle aziende statunitensi e sudcoreane. Nel frattempo, le letture dell'inflazione generale e core hanno rafforzato le aspettative che la Federal Reserve possa effettuare un altro aumento dei tassi quest'anno. Nvidia ha perso il 3,2%, Broadcom è scesa del 3,1%, Micron ha registrato un calo del 4,1% e AMD è crollata del 5,7%. Tra i titoli finanziari, Bank of America è scesa del 4,8% dopo che i ricavi del trading azionario e a reddito fisso non hanno raggiunto le stime. Morgan Stanley ha chiuso in calo del 2,7% nonostante abbia superato le previsioni per i ricavi del trading azionario, mentre BlackRock ha guadagnato lo 0,7% dopo che maggiori afflussi nella gestione patrimoniale hanno aumentato i ricavi da commissioni.

L’Indice di fiducia delle imprese industriali del Brasile è salito di 1,3 punti a 46,2 in ottobre 2026 rispetto a settembre. Nonostante il miglioramento, l’indice è rimasto al di sotto della soglia dei 50 punti, segnando 22 mesi consecutivi di pessimismo nel settore industriale. L’aumento è stato interamente determinato dal miglioramento delle aspettative, in particolare riguardo alle condizioni operative delle imprese. L’Indice delle aspettative è aumentato di 2,1 punti a 49,3; la componente relativa alle aspettative sulle condizioni operative delle imprese è salita di 1,0 punto a 52,3. Le aspettative sull’economia brasiliana sono cresciute di 4,3 punti a 43,4. Nel frattempo, l’Indice delle condizioni correnti è sceso di 0,2 punti a 40,0, il livello più basso da luglio 2020. Il calo riflette una valutazione più negativa delle condizioni operative delle imprese, la cui componente è diminuita di 0,5 punti a 43,3. Per contro, la valutazione delle condizioni economiche del Brasile è aumentata di 0,3 punti a 33,3.

Il rendimento dei Treasury statunitensi a 10 anni è balzato di 10 punti base, raggiungendo il 5,3% mercoledì e avvicinandosi nuovamente ai massimi toccati l’ultima volta all’inizio del 2002, dopo che gli ultimi dati sull’inflazione negli Stati Uniti hanno superato le attese. Sebbene l’aumento dei prezzi dell’energia sia stato il principale fattore trainante, i dati hanno indicato anche pressioni inflazionistiche relativamente diffuse. L’inflazione annua è accelerata al 3,7%, superando le previsioni del 3,6%, mentre il tasso annuo di inflazione di fondo è salito leggermente al 2,6%, oltre le attese del 2,5%. Anche l’inflazione mensile di fondo misurata dall’IPC ha superato le previsioni, attestandosi allo 0,3%. Il rapporto ha rafforzato le aspettative di un nuovo rialzo dei tassi da parte della Federal Reserve questo mese, portando la probabilità di una tale mossa a circa il 50%, rispetto a circa il 22% prima della pubblicazione dei dati.

Il tasso medio dei mutui a tasso fisso trentennali è salito di 1 punto base, al 7,5%, nella settimana terminata il 9 ottobre 2026, secondo la Mortgage Bankers Association. Si è trattato dell’ottavo aumento settimanale consecutivo, portando l’incremento cumulato a 141 punti base dall’inizio degli attacchi statunitensi e israeliani contro l’Iran, alla fine di febbraio. I costi di finanziamento continuano a seguire i rendimenti elevati dei Treasury statunitensi, in un contesto di aspettative secondo cui la Federal Reserve dovrà mantenere i tassi d’interesse più alti più a lungo per tenere sotto controllo l’inflazione. Nel frattempo, le richieste totali di mutuo sono diminuite del 2,7%, prolungando il calo per la sesta settimana consecutiva. Le richieste di rifinanziamento sono scese dello 0,4%, mentre quelle per l’acquisto di immobili sono diminuite del 4%.

I future sull’alluminio nel Regno Unito sono scesi a 3.020 dollari per tonnellata a ottobre, il livello più basso da inizio anno, annullando completamente il rialzo registrato dall’inizio della guerra tra Iran e Stati Uniti, a fronte di un dollaro più forte e di un’ampia disponibilità di offerta al di fuori del Medio Oriente. Le infrastrutture per la fusione dell’alluminio in Medio Oriente sono state riavviate a un ritmo più rapido di quanto precedentemente indicato, dopo i danni agli impianti e le interruzioni operative causate dalle perturbazioni nelle filiere di produzione del gas naturale nella regione. Emirates Global Aluminium ha dichiarato che un quarto della fonderia di Al Taweelah, ad Abu Dhabi, ha ripreso l’attività. Inoltre, Rio Tinto ha raggiunto un accordo per mantenere operativa la fonderia di alluminio Bell Bay, in Tasmania, fino alla fine del 2031, migliorando ulteriormente le prospettive di offerta. Anche le esportazioni cinesi sono aumentate nettamente nel periodo, nonostante il dazio all’esportazione del 30% applicato alle fonderie di alluminio primario, che spinge i produttori secondari a concentrarsi sui mercati esteri. Nei primi otto mesi dell’anno, i volumi esportati di leghe sono raddoppiati su base annua, raggiungendo 4,46 milioni di tonnellate.